Диверсифікація
Розподіл капіталу на багато активів, щоб зменшити залежність від одного з них.
Диверсифікація це розподіл капіталу на різні, бажано слабко корельовані активи, щоб слабкий результат одного не вирішував долю цілого. Ступінь концентрації вимірюють, зокрема, індексом Герфіндаля-Гіршмана (HHI): це сума квадратів часток усіх позицій. HHI близьке до 1 означає капітал, зосереджений у кількох активах (слабка диверсифікація), а близьке до 0 широке розсіяння. Важливо: справжня диверсифікація залежить не лише від КІЛЬКОСТІ позицій, а й від їх КОРЕЛЯЦІЇ. Десять альткоїнів, сильно корельованих із Bitcoin, це все ще фактично одна ставка: у падінні вони впадуть разом. У крипто диверсифікація тому часто слабша, ніж здається. Це поняття описує структуру ризику, не гарантія від збитку чи рекомендація конкретного складу портфеля.
Простими словами
Не клади все в одне. Але обережно: десять монет, що ходять за BTC, є все ще однією ставкою. Важлива не кількість позицій, а те, чи рухаються вони по-різному.
Приклад
Портфель з однією позицією 80% і кількома дрібними має HHI ~0,65 (сильна концентрація). Рівний розподіл на 8 слабко корельованих активів дає HHI ~0,13, що забезпечує значно ширше розсіяння ризику.
Інші назви: diversification, dywersyfikacja, HHI, Herfindahl, indeks Herfindahla, диверсифікація