Внесок у ризик
Частка загальної волатильності портфеля, яку вносить окрема позиція.
Внесок у ризик (risk contribution) розкладає загальну волатильність портфеля на окремі позиції, показує, звідки реально беруться коливання, а не лише скільки що коштує. Поєднує три речі: вагу позиції (її частку у вартості), її власну волатильність і кореляцію з рештою портфеля. Тому позиція мала за сумою, але дуже волатильна й сильно корельована з цілим, може відповідати за непропорційно велику частку ризику. Усі внески сумуються до 100%. Ключовий висновок: частка у вартості ≠ частка в ризику. Монета, що складає 10% портфеля, може вносити 30% його коливань, саме вона «керує» волатильністю. Це міра структури ризику, описова й історична, не рекомендація змінювати чи сигнал.
Простими словами
Каже, яка позиція справді рухає коливання всього портфеля. Іноді мала за сумою, але дуже стрибка монета відповідає за більшість нервів.
Приклад
Mały, bardzo zmienny altcoin stanowi zaledwie 8% wartości portfela, ale odpowiada za aż 35% jego ryzyka. To właśnie on, a nie duża pozycja w BTC, najsilniej destabilizuje całość.
Інші назви: risk contribution, wkład do ryzyka, wkład w ryzyko, внесок у ризик