Korrelation von Bitcoin mit Makro-Assets
Was es zeigt
Eine Korrelationsmatrix von Bitcoin gegenüber wichtigen Makro-Assets (Gold, S&P 500, Nasdaq, CD20 und andere). Sie zeigt, wie stark und in welche Richtung sich jedes Asset relativ zu BTC bewegt und wie sich diese Beziehung auf den Kryptomarkt auswirkt. Die Korrelation wird von CryptoPulsar aus täglichen Renditen über ein 7- oder 30-Tage-Fenster berechnet.
So liest du es
Betrachte zuerst das Vorzeichen und die Stärke der Korrelation: Stark positiv bedeutet, dass der Vermögenswert und BTC im selben Team spielen, stark negativ bedeutet, dass sie in entgegengesetzte Richtungen ziehen. Kombiniere dies dann mit der Spalte „Impact“, damit du sofort weißt, ob der Anstieg des Vermögenswerts ein Rückenwind oder Gegenwind für Krypto ist. Überprüfe immer die Anzahl der Punkte, da eine Korrelation aus einer Handvoll Beobachtungen zufällig sein kann. Praktische Erkenntnis: Wenn stark positiv korrelierte Vermögenswerte steigen, während stark negative fallen, begünstigt das Makroumfeld Krypto kohärent; eine Spaltung dieser Signale deutet auf Unsicherheit hin.
Parameter
- Korrelation mit BTC
- Ein Koeffizient von -100% bis +100%: wie eng sich der Vermögenswert mit Bitcoin bewegt.
- Positive Lesung: Stark positiv (>+50%): Der Vermögenswert und BTC bewegen sich zusammen, die Makrobewegung bestätigt die Richtung von Krypto.
- Negativer Wert: Stark negativ (<-50%): Der Vermögenswert bewegt sich entgegengesetzt zu BTC (z.B. der Dollar), und sein Anstieg ist ein Gegenwind für Krypto.
- Neutraler Wert: Schwach (zwischen -30 % und +30 %): Der Vermögenswert bewegt sich weitgehend unabhängig von BTC.
- Krypto-Einfluss
- Die Richtung des Einflusses (Positiv / Negativ / Neutral), abgeleitet vom Vorzeichen der Korrelation mit BTC.
- Positive Lesung: Positiv: Der Anstieg des Assets geht historisch Hand in Hand mit der Stärke von Krypto (Risikobereitschaft).
- Negativer Wert: Negativ: Der Anstieg des Assets geht historisch Hand in Hand mit Krypto-Schwäche (Risikovermeidung).
- Neutraler Wert: Neutral: keine klare, einseitige Verbindung zum Kryptomarkt.
- Datenpunkte
- Die Anzahl der täglichen Beobachtungen, die zur Berechnung der Korrelation verwendet wurden.
- Neutraler Wert: Mehr Punkte bedeuten ein zuverlässigeres Ergebnis; eine kleine Zahl = Korrelation mit Vorsicht behandeln.
- Fenster (7T / 30T)
- Ein Umschalter für den Zeitraum, über den die Korrelation berechnet wird.
- Neutraler Wert: 7d zeigt das kurzfristige Marktregime; 30d gibt ein stabileres, strukturelles Bild der Beziehung.
Beispiel
Nasdaq zeigt eine Korrelation von +72 % mit BTC und einen „positiven“ Einfluss über 30 Datenpunkte; dies ist ein zuverlässiges Signal, dass die Tech-Rallye Krypto unterstützt. Gleichzeitig zeigt DXY eine Korrelation von -64 % und einen „negativen“ Einfluss, was bedeutet, dass ein steigender Dollar als Bremse für den Kryptomarkt wirkt.