Monatswechsel-Effekt
Was es zeigt
Der Monatswechsel-Effekt: die mittlere Veränderung über die letzten und ersten Tage des Monats (das Wechsel-Fenster) im Vergleich zu allen verbleibenden Tagen, mit n, dem 95%-Konfidenzintervall, dem Anteil der Aufwärtstage und den Qualitätsabzeichen.
So liest du es
Vergleiche die Turn-Zeile mit der Remaining-Days-Zeile: Der Effekt ist nur interessant, wenn der Unterschied klar, FDR-signifikant und stabil ist. An traditionellen Märkten war der Turn-of-Month-Effekt mit Fondsflüssen verbunden; im Krypto-Bereich ist es eine rein historische Beobachtung.
Parameter
- n (Stichprobengröße)
- Wie viele historische Tage die Gruppe zurückreicht. Ein kleines n (das „geringe Stichprobe“-Abzeichen) = ein Ergebnis, das zu verrauscht ist, um ernst genommen zu werden.
- Whiskers / 95% KI
- Whiskers sind das 95%-Konfidenzintervall des Mittelwerts: ein realistischer Bereich für den wahren Wert. Ein enges Intervall = eine sicherere Ablesung.
- Positive Lesung: Das gesamte Intervall auf einer Seite der Null: eine klare Tendenz über das Datenfenster hinweg.
- Negativer Wert: Whiskers, die Null kreuzen: Das Intervall enthält 0, es könnte also auch nur Rauschen sein.
- FDR-signifikant
- Das grüne Abzeichen: Das Ergebnis hat die Mehrfachvergleichskorrektur (Benjamini–Hochberg) bestanden. Ohne sie wären bei ~30 Tests pro Profil einige „signifikante“ Ergebnisse reiner Zufall.
- Stabil über die Zeit (Walk-Forward)
- Das Stabilitäts-Badge: Der Effekt behält in der früheren und späteren Hälfte des Fensters die gleiche Richtung. „Instabil“ = die Tendenz könnte bereits abgeklungen sein.