Beta (β)
Wie stark sich ein Asset im Durchschnitt pro 1% Bewegung einer Referenz (z.B. des Treibers oder BTC) bewegt.
Beta misst die Preissensitivität gegenüber einer Referenzbewegung: dem Gesamtmarkt, Bitcoin oder einem Sektortreiber. β = 1 bedeutet, es bewegt sich im gleichen Tempo. β > 1 ist eine Verstärkung (mehr Volatilität und Risiko, z.B. β 1,8 bedeutet ~1,8% pro 1% der Referenzbewegung). β < 1 ist eine mildere Reaktion (ein defensives Profil). Ein negatives β bewegt sich in die entgegengesetzte Richtung. Hohes Beta bietet mehr Aufwärtspotenzial, aber auch mehr Abwärtsrisiko. Es ist ein zweischneidiges Schwert. Das Konzept stammt aus der traditionellen Finanzwelt (dem CAPM-Modell); im Krypto-Bereich wird es für Sektor-Lead-Lag-Paare und zur Bewertung der Portfolio-Exposition gegenüber BTC-Bewegungen verwendet.
In einfachen Worten
Sagt dir, wie stark ein Coin auf eine Bewegung im Markt oder seines Sektoranführers reagiert. Beta über 1 = größere Bewegungen in beide Richtungen (mehr Drama), unter 1 = ruhiger.
Beispiel
Ein Satellit mit einem Beta von 1,5: Wenn der Treiber um 2 % steigt, ist der Satellit historisch um ~3 % gestiegen. Er fällt jedoch auch stärker, wenn der Treiber um 2 % fällt.
Auch bekannt als: beta, β, współczynnik beta