Korrelation
Ein Maß (−1…+1) dafür, wie stark sich die Preise zweier Assets gemeinsam bewegen.
Die Korrelation (der Pearson-Koeffizient) misst den Grad, zu dem sich die Renditen zweier Assets gemeinsam bewegen, auf einer Skala von -1 bis +1. +1 = perfekt synchron (sie steigen und fallen im gleichen Rhythmus), 0 = keine lineare Beziehung (sie bewegen sich unabhängig), -1 = entgegengesetzt (eines steigt, wenn das andere fällt). Sie ist die Grundlage echter Diversifikation. Wenn alle deine Positionen stark positiv korreliert sind, vermittelt das Halten vieler von ihnen nur die Illusion eines gestreuten Risikos, bei einem Ausverkauf fallen sie gemeinsam. Im Krypto-Bereich sind die meisten Altcoins stark positiv mit Bitcoin korreliert, besonders in Panik, wenn die Korrelationen gegen +1 steigen. Korrelation ist historisch und ändert sich im Laufe der Zeit, ein Wert aus einem Fenster muss im nächsten nicht gelten. Sie ist ein beschreibendes Maß, keine Entscheidungsgrundlage.
In einfachen Worten
Sagt dir, ob sich zwei Coins Hand in Hand bewegen. Nahe +1 = sie bewegen sich zusammen (wenig Vorteil, beide zu halten), nahe 0 = unabhängig, unter Null = in entgegengesetzte Richtungen.
Beispiel
Zwei große Altcoins mit einer Korrelation von +0,9 sind praktisch eine Wette, bei einem BTC-Ausverkauf fallen beide zusammen. Ein Asset mit einer nahezu Null-Korrelation zum Rest des Portfolios streut das Risiko wirklich.
Auch bekannt als: correlation, korelacja, współczynnik korelacji, macierz korelacji, кореляція