Korelacja
Miara (−1…+1) tego, jak zgodnie poruszają się ceny dwóch aktywów.
Korelacja (współczynnik Pearsona) liczy, w jakim stopniu zwroty dwóch aktywów poruszają się razem, w skali od −1 do +1. +1 = idealnie zgodnie (rosną i spadają w tym samym rytmie), 0 = brak liniowego związku (poruszają się niezależnie), −1 = przeciwnie (jedno rośnie, gdy drugie spada). To fundament realnej dywersyfikacji. Jeśli wszystkie Twoje pozycje są silnie dodatnio skorelowane, posiadanie wielu z nich daje złudzenie rozproszenia ryzyka, w spadku spadają razem. W krypto większość altcoinów jest mocno dodatnio skorelowana z Bitcoinem, zwłaszcza w panice, gdy korelacje rosną do niemal +1. Korelacja jest historyczna i zmienna w czasie, wartość z jednego okna może nie utrzymać się w kolejnym. To miara opisowa, nie podstawa decyzji.
W prostych słowach
Mówi, czy dwie monety chodzą za rękę. Blisko +1 = ruszają się razem (mała korzyść z trzymania obu), blisko 0 = niezależnie, poniżej zera = w przeciwne strony.
Przykład
Dwa duże altcoiny z korelacją +0,9 to praktycznie jedna stawka, w spadku BTC oba lecą razem. Aktywo o korelacji bliskiej 0 z resztą portfela realnie rozprasza ryzyko.
Inne nazwy: correlation, korelacja, współczynnik korelacji, macierz korelacji, кореляція