Odpływ z giełd (outflow)
Ilość monet wyprowadzona z giełd oraz liczba transakcji wypływających: strona akumulacji przepływów giełdowych.
Odpływ z giełd (outflow) to wolumen monet wycofanych z adresów giełd do prywatnych portfeli w danym oknie, podawany w jednostkach oraz jako liczba transakcji (TX). Historycznie wysoki outflow interpretuje się jako akumulację i przechodzenie w tryb hodl: monety opuszczają miejsca, w których łatwo je sprzedać, co kurczy dostępną podaż na giełdach. Podobnie jak inflow, outflow to tylko jedna strona bilansu, najwięcej mówi w zestawieniu z napływem i wartością netto (netflow). Wyraźna przewaga outflow nad inflow oznacza ujemny netflow, czyli strefę historycznie byczego nastawienia. Czytaj też liczbę TX: szeroki odpływ rozłożony na wiele portfeli to realne wycofywanie podaży przez rynek, a pojedyncza wielka wypłata może być operacyjnym ruchem giełdy (np. rebalans zimnego portfela), a nie sygnałem inwestorskim.
W prostych słowach
Pokazuje, ile monet schodzi Z giełd do prywatnych portfeli. Wysoki odpływ to zwykle akumulacja. Monety idą „do schowka”, podaż na giełdach maleje.
Przykład
Outflow wyraźnie przewyższa inflow przez kilka godzin, co daje wynik netto ujemny. Etykieta „Akumulacja”, historycznie strefa byczego nastawienia. Pojedyncza wielka wypłata bez kontynuacji to częściej ruch operacyjny giełdy niż sygnał rynku.
Inne nazwy: odpływ z giełd, outflow, exchange outflow, wypływy z giełd