Powiązanie dziennych zwrotów (r)
Liczba od −1 do +1 opisująca, jak zgodnie zmieniały się dzienne stopy zwrotu dwóch monet w danym oknie.
Powiązanie liczymy ze STÓP ZWROTU (procentowej zmiany z dnia na dzień), a nie z poziomów cen, i wyrównujemy szeregi po dacie UTC, a nie po pozycji w tablicy. Oba te szczegóły decydują o wyniku. Same ceny rosną i spadają razem z całym rynkiem, więc na poziomach cen niemal wszystko wychodzi „silnie powiązane”, a wyrównanie pozycyjne zestawia ze sobą dni z różnych dat, gdy któraś moneta ma dziurę w historii. Wartość +1 oznacza, że dzienne zwroty zmieniały się identycznie. 0 oznacza, że nie było między nimi zależności liniowej. −1 oznacza, że poruszały się dokładnie przeciwnie. Wynik powstaje tylko wtedy, gdy para ma wystarczającą liczbę WSPÓLNYCH dni. Przy krótszej historii nie podajemy wartości zastępczej, tylko pomijamy parę. To opis przeszłości w konkretnym oknie, nie stała cecha monety.
W prostych słowach
To miara tego, czy dwie monety chodziły ze sobą w parze. Blisko +1, gdy jedna rosła, druga też. Blisko 0, jedna nie mówiła nic o drugiej. Poniżej zera, poruszały się w przeciwne strony. Liczymy to z dziennych zmian procentowych, bo same ceny rosną razem z całym rynkiem i wszystko wyglądałoby wtedy na powiązane.
Przykład
W oknie 90 dni para BTC · ETH ma r = +0,88. Dzienne zwroty tych monet w praktyce powielały się nawzajem. W tym samym oknie inna para wychodzi z r = +0,04, czyli dzienne zwroty jednej monety nie mówiły nic o drugiej. Trzecia para, która ma tylko 9 wspólnych dni przy progu 21, w ogóle nie trafia na listę. Zamiast zera widzisz informację o zbyt krótkiej historii.
Inne nazwy: korelacja zwrotów, return correlation, pearson r