Диверсифікація та Відповідність Монет
Що показує
Опис того, як монети поводилися ОДНА ЩОДО ОДНОЇ: які пари рухалися майже однаково (тобто фактично дублювали ту саму поведінку), які рухалися незалежно, а які у протилежних напрямках. Вкладка «Ринок» рахує це на пулі найбільших монет, вкладка «Ваші позиції» (на активних позиціях вашого портфеля). Рахуємо з денних дохідностей, вирівняних за датою UTC, у вікні 30 або 90 днів. Це опис минулого: не прогноз чи порада.
Як читати
Почни з вкладки та вікна: «Ринок» описує широкий пул монет, «Ваші позиції» – лише те, що у вас відкрите; вікно 30 днів показує останній розклад, 90 днів – стійкішу картину. Пари в розділі «рухалися майже однаково» це місця, де дві різні назви історично описували одну поведінку; «незалежні» пари – ті, чиї денні дохідності не ходили разом. Для кожного рядка дивись на мітку стійкості: «з'явилося лише в частині вікна» означає, що спостереження не повторилося в підперіодах і його не варто вважати сталою рисою. Якщо монети немає у списку, вона не мала достатньо спільних днів історії; віджет каже це прямо, а не вигадує значення. Весь вигляд – це опис минулого, який свідомо не містить вказівок, що з цим робити.
Параметри
- Зв'язок (r)
- Число від −1 до +1, що описує, наскільки узгоджено змінювалися денні дохідності двох монет. +1 = однаково, 0 = незалежно, −1 = протилежно. Рахуємо з дохідностей, а не з рівнів цін, оскільки самі ціни зростають разом із ринком і завищують результат.
- Нейтральний сигнал: Значення близько нуля означають, що у цьому вікні монети рухалися незалежно одна від одної. Це спостереження про минуле, а не обіцянка, що так залишиться.
- Описова шкала
- Замість сирого числа показуємо мітку: «рухалися протилежно» (r ≤ −0,3), «незалежно» (до 0,3), «частково разом», «разом» і «майже однаково» (r ≥ 0,85). Смуга «майже однаково» вказує, що дві позиції фактично описували ту саму поведінку.
- Стабільно / змінно
- Ділимо вікно на три коротші підперіоди й перевіряємо, чи смуга виходить однаковою в кожному. «Трималося в підперіодах» = поведінка була повторюваною. «З'явилося лише в частині вікна» = разовий збіг, а не стала риса.
- Групи з 3–5 монет
- Приклади наборів із найнижчим середнім взаємним зв'язком. Добір детермінований і пропускає стейблкоїни та обгорнуті токени (їхня «незалежність» була б тривіальною); група також не може складатися з одного сектору. Це ілюстрація історичного розкладу, а не пропозиція складу портфеля.
- Скільки різних поведінок
- Наближення кількості окремих поведінок у кошику: позиції, що рухаються однаково, дають 1, повністю незалежні: стільки, скільки позицій. Значення 2,3 при 6 позиціях означає, що історично в ньому повторювалося приблизно дві–три різні моделі руху.
- Покриття даних
- Кожен результат супроводжується датою обчислення, кількістю монет у пулі, кількістю обчислених пар і медіаною спільних днів. Пара без достатньої кількості спільних днів ПРОПУСКАЄТЬСЯ. Ми ніколи не показуємо для неї нуль чи замінне значення. Якщо поріг подолала лише частина пулу, віджет прямо каже, що це зріз ринку.
Приклад
У вікні 90 днів пара BTC · ETH виходить з r = +0,88 і міткою «рухалися майже однаково / трималося в підперіодах». Історично ці дві позиції описували практично одну поведінку в усьому вікні. У тому ж вікні пара XMR · SOL має r = +0,04 і мітку «рухалися незалежно», але вже «з'явилося лише в частині вікна», тож в одному з трьох підперіодів результат потрапив в іншу смугу. У вкладці «Ваші позиції» за 6 активних позицій міра різноманітності поведінок показує 2,4: тобто історично в портфелі повторювалося приблизно дві–три окремі моделі руху, а не шість.