Correlación de Bitcoin con activos macro
Qué muestra
Una matriz de correlación de Bitcoin frente a los principales activos macro (oro, S&P 500, Nasdaq, CD20 y otros). Muestra la fuerza y la dirección en que cada activo se mueve en relación con BTC, y cómo esa relación se traduce en un impacto en el mercado de criptomonedas. La correlación es calculada por CryptoPulsar a partir de los rendimientos diarios en una ventana de 7d o 30d.
Cómo leerlo
Primero, observa el signo y la fuerza de la correlación: fuertemente positiva significa que el activo y BTC juegan en el mismo equipo, fuertemente negativa significa que tiran en direcciones opuestas. Luego, combínalo con la columna de Impacto para saber al instante si el aumento del activo es un viento de cola o un viento en contra para las criptomonedas. Siempre verifica el número de puntos, ya que una correlación de un puñado de observaciones puede ser una coincidencia. Conclusión práctica: cuando los activos fuertemente correlacionados positivamente suben mientras que los fuertemente negativos caen, el panorama macroeconómico favorece coherentemente a las criptomonedas; una división entre estas señales apunta a la incertidumbre.
Parámetros
- Correlación con BTC
- Un coeficiente de -100% a +100%: qué tan cerca se mueve el activo junto con Bitcoin.
- Lectura positiva: Fuertemente positivo (>+50%): el activo y BTC se mueven juntos, el movimiento macro confirma la dirección de las cripto.
- Lectura negativa: Fuertemente negativo (<-50%): el activo se mueve opuesto a BTC (ej. el dólar), y su subida es un viento en contra para las cripto.
- Lectura neutral: Débil (entre -30% y +30%): el activo se mueve en gran medida independientemente de BTC.
- Impacto Cripto
- La dirección del impacto (Positivo / Negativo / Neutral) derivada del signo de la correlación con BTC.
- Lectura positiva: Positivo: el aumento del activo históricamente va de la mano con la fortaleza de las criptomonedas (riesgo asumido).
- Lectura negativa: Negativo: el aumento del activo históricamente va de la mano con la debilidad de las criptomonedas (aversión al riesgo).
- Lectura neutral: Neutral: sin vínculo claro y unidireccional con el mercado de criptomonedas.
- Puntos de datos
- El número de observaciones diarias utilizadas para calcular la correlación.
- Lectura neutral: Más puntos significan un resultado más fiable; un número pequeño = trata la correlación con precaución.
- Ventana (7d / 30d)
- Un interruptor para el período sobre el cual se calcula la correlación.
- Lectura neutral: 7d muestra el régimen de mercado a corto plazo; 30d ofrece una imagen más estable y estructural de la relación.
Ejemplo
Nasdaq muestra una correlación del +72% con BTC y un impacto 'Positivo' en más de 30 puntos de datos; esta es una señal fiable de que el repunte tecnológico apoya a las criptomonedas. Al mismo tiempo, el DXY muestra una correlación del -64% y un impacto 'Negativo', lo que significa que cuando el dólar sube actúa como un freno para el mercado de criptomonedas.