Показники крипто секторів
Що показує
Згруповані метрики on-chain, біржових потоків, інфраструктури, DeFi, спільноти та розробників для конкретної категорії проєкту. Дозволяє оцінити фундамент залежно від типу монети (L1, L2, DeFi, мем тощо).
Як читати
Читай метрики групами та зважуй їх за типом проєкту: для PoW L1 найважливіші hash rate та адреси, для DeFi: TVL і MCap/TVL, для мему: потоки та спільнота. Найсильніша картина: коли багато груп узгоджені в одному напрямку (напр. акумуляція на біржах + низький MVRV + зростаючі адреси). Практичний висновок: порівнюй MVRV, NVT та активні адреси разом як «трикутник оцінки циклу».
Параметри
- MVRV Ratio
- Відношення ринкової вартості до реалізованої: ключовий індикатор ринкових циклів.
- Позитивний сигнал: Нижче 1.0: історично оптимальна зона акумуляції, ринок «під водою».
- Негативний сигнал: Вище 3.5: зона дистрибуції, екстремальний нереалізований прибуток і ризик корекції.
- Нейтральний сигнал: 1.0–2.5: здорове зростання без перегріву.
- NVT Ratio
- «P/E криптовалют»: капіталізація поділена на щоденний обсяг on-chain транзакцій.
- Позитивний сигнал: Нижче 30: мережа активно використовується, оцінка підкріплена фундаментом.
- Негативний сигнал: Вище 100: спекулятивна оцінка, відірвана від реальної активності.
- Нейтральний сигнал: 30–100: оцінка в типовому діапазоні активної мережі.
- Активні адреси
- Унікальні адреси з транзакціями за 24 год: міра реального використання мережі.
- Позитивний сигнал: Зростаючі адреси при стабільній ціні: органічна адопція.
- Негативний сигнал: Зниження активності понад 30%: зменшення реального інтересу.
- Біржові потоки (inflow/outflow)
- Скільки монет надходить на біржі vs скільки виводиться до приватних гаманців.
- Позитивний сигнал: Outflow > inflow: акумуляція, монети йдуть у cold storage.
- Негативний сигнал: Inflow > outflow: потенційний тиск продажів.
- Hash Rate
- Загальна обчислювальна потужність PoW мережі: прямий індикатор безпеки.
- Позитивний сигнал: Зростаючий hash rate: надійні основи безпеки мережі.
- Негативний сигнал: Падіння понад 20%: можлива капітуляція майнерів і тиск продажів.
- TVL та MCap/TVL
- Вартість, заблокована в смарт-контрактах, та її відношення до капіталізації (еквівалент P/E).
- Позитивний сигнал: Стабільне зростання TVL при MCap/TVL нижче 5: здоровий, фундаментально підкріплений розвиток.
- Негативний сигнал: Різке падіння TVL понад 30%: тривога, потенційний exploit або відтік капіталу.
- Метрики спільноти та розробників
- Соціальна активність (сентимент, обсяг) та активність розробників (коміти, зірки GitHub).
- Позитивний сигнал: Живий розвиток коду + зростаюча, автентична спільнота = сильний фундамент.
- Негативний сигнал: Відсутність комітів і штучна соціальна активність: слабкий або мертвий фундамент.
Приклад
Для L1 проєкту: MVRV 0.9, NVT 25, зростаючі активні адреси та відтік з бірж складають узгоджену картину історичної зони акумуляції. Навпаки: MVRV 3.8 + NVT 120 + зростаючий inflow, що є класичною конфігурацією перегріву та дистрибуції.