Макро Барометр (BTC, Gold, S&P500)
Що показує
Панель з восьми ключових макро-активів очима крипто-інвестора: Bitcoin, золото, S&P 500, Nasdaq, індекс CD20 (топ-20 крипто), індекс долара DXY, індекс страху VIX та дохідність 10-річних облігацій США. Для кожного бачиш ціну, зміну за 24г, кореляцію з BTC і міні-графік за 7 днів. Швидкий зчит того, чи сприяє оточення ризику (risk-on), чи тікає від нього (risk-off).
Як читати
Читай барометр як перетягування канату між risk-on і risk-off. Зростання S&P, Nasdaq і CD20 разом із падінням DXY, VIX і US10Y дає класичну схему risk-on, що сприяє крипто. Навпаки: зростання долара, стрибок VIX, дорожчі облігації та втеча в золото означають risk-off і підвищений ризик для крипто. Дивись також на кореляцію з BTC у кожного активу: сильна кореляція означає, що рух того ринку справді переходить у крипто. Практичний висновок: коли більшість показників сигналять risk-off, сприймай оточення як підвищений ризик і зважуй експозицію обережніше.
Параметри
- Два різні вікна: 24 год і 7 днів
- В одному рядку зустрічаються два періоди. Число поруч із ціною показує зміну за останні 24 години, а позначка % праворуч 7-денну кореляцію з BTC; не порівнюй їх між собою.
- Нейтральний сигнал: Для золота, індексів, VIX та облігацій зміна за 24 год рахується від останнього закриття сесії, бо ці ринки не торгують цілодобово. Макроціни надходять із періодичної синхронізації, тож можуть бути на десятки хвилин старішими за курс на сторінці монети: вік зчитування видно під віджетом.
- Bitcoin (BTC)
- Орієнтир усього крипторинку: напрямок BTC зазвичай задає тон для альткоїнів.
- Позитивний сигнал: Зростає на помітному обсязі: лідер ринку сильний, сприяє ширшому апетиту до ризику.
- Негативний сигнал: Падає, тягнучи за собою весь ринок, тому тиск на альткоїни зростає.
- Нейтральний сигнал: Консолідується у вузькому діапазоні, оскільки ринок чекає на стимул.
- Золото (XAU)
- Класичний safe-haven актив. Його рухи показують, чи шукає капітал безпеки, чи ризику.
- Позитивний сигнал: Стабільне або слабшає: апетит до ризику повертається, історично попутний вітер для крипто (risk-on).
- Негативний сигнал: Різко зростає, що означає попит на безпеку, клімат risk-off та історичний зустрічний вітер для крипто.
- Нейтральний сигнал: Рухається в діапазоні: немає чіткого сигналу risk-on/risk-off.
- S&P 500 (SPX)
- Барометр економіки США та широкого апетиту до ризику, сильно корелює з BTC з 2020 року.
- Позитивний сигнал: Зростає, що означає оптимізм на акціях та історично позитивний попутний вітер для крипто.
- Негативний сигнал: Помітно падає, оскільки risk-off на акціях часто переходить у розпродаж крипто.
- Нейтральний сигнал: Стоїть на місці: нейтральне тло для ризикових активів.
- Nasdaq (NDX)
- Індекс технологічних компаній. BTC та ETH часто розглядають як 'tech asset', звідси сильна кореляція.
- Позитивний сигнал: Зростає: техноралі тягне крипто за собою (risk-on у зростаючих активах).
- Негативний сигнал: Падає: розпродаж техсектору історично зустрічний вітер для BTC та ETH.
- Нейтральний сигнал: Без напрямку: немає чіткого імпульсу з технологічного сектору.
- Індекс CD20
- Індекс 20 найбільших криптовалют. У порівнянні з BTC показує, чи ротується капітал в альткоїни.
- Позитивний сигнал: Зростає швидше за BTC, що означає широку силу альткоїнів, історичну ознаку тенденції altseason.
- Негативний сигнал: Падає швидше за BTC, альткоїни кровоточать, risk-off усередині крипто.
- Нейтральний сигнал: Слідує за BTC: немає чіткої ротації між Bitcoin та альтами.
- Індекс долара (DXY)
- Сила долара проти кошика валют. Один із найсильніших макро-драйверів крипто, зазвичай від'ємно корелює з BTC.
- Позитивний сигнал: Падає: слабший долар пом'якшує фінансові умови, історичний попутний вітер для крипто (risk-on).
- Негативний сигнал: Зростає: сильніший долар витягує капітал з ризикових активів, зустрічний вітер для крипто (risk-off).
- Нейтральний сигнал: У діапазоні: нейтральний вплив на ризикові активи.
- Індекс страху (VIX)
- Очікувана волатильність на ринку акцій США, термометр настроїв: спокій проти паніки.
- Позитивний сигнал: Низький (<15): спокій та апетит до ризику, історично сприятливо для крипто.
- Негативний сигнал: Високий (>25) або різко стрибає: паніка та risk-off, часто передує розпродажам крипто.
- Нейтральний сигнал: Помірний (15–25): ринок без крайніх емоцій.
- Дохідність 10Y США (US10Y)
- Вартість 'безпечного' капіталу та ключовий індикатор політики ФРС. Впливає на привабливість ризикових активів.
- Позитивний сигнал: Падає: м'якіші фінансові умови, історичний попутний вітер для BTC та техакцій.
- Негативний сигнал: Зростає: облігації стають привабливішими за ризик, капітал відтікає з крипто.
- Нейтральний сигнал: Стабільна: нейтральне тло для ризикових активів.
Приклад
DXY -0,8%, VIX падає до 13, S&P і Nasdaq зелені, CD20 обганяє BTC. Майже всі показники в режимі risk-on, оточення історично сприятливе для крипто. Застережний сигнал: DXY та US10Y зростають, VIX стрибає до 28, золото +2%. Широкий risk-off, у якому крипто зазвичай під тиском.