Ilustración de cartera Monte Carlo
Qué muestra
Una simulación de Monte Carlo: miles de caminos aleatorios del valor de la cartera basados en su media histórica (deriva) y volatilidad. El abanico muestra un RANGO de resultados posibles, no un escenario predicho.
Cómo leerlo
Cómo lo calculamos: tomamos el rendimiento promedio (tendencia) y la volatilidad del historial de la cartera, luego "reproducimos" su futuro miles de veces, añadiendo en cada paso un rendimiento aleatorio extraído de esa distribución. El valor PUEDE caer porque una racha de pasos aleatoriamente negativos arrastra un camino dado hacia abajo, a pesar de un rendimiento promedio positivo. Del conjunto de caminos, calculamos la distribución de resultados y mostramos los percentiles. Lee el abanico como una medida de incertidumbre relativa al valor actual, no como una promesa: amplio significa una gran dispersión, estrecho significa caminos cercanos. La distancia de p10 y p90 de la mediana muestra cuánto puede desviarse el resultado hacia abajo y hacia arriba. Es una ilustración probabilística de posibles rangos basada en la volatilidad pasada. No es una previsión, no es una garantía y no es un consejo; la volatilidad pasada no predice la volatilidad futura.
Parámetros
- Mediana (p50)
- La ruta central: la mitad de las simulaciones terminaron más alto, la otra mitad más bajo. Relaciónala con el valor inicial de hoy.
- abanico p10–p90
- El área sombreada cubre el 80% de los resultados simulados (desde el p10 pesimista hasta el p90 optimista).
- Lectura positiva: Un abanico estrecho: la volatilidad histórica fue menor, los caminos están muy juntos.
- Lectura negativa: Un abanico muy amplio: alta volatilidad, una gran dispersión de valores posibles.
- Lectura neutral: Amplitud moderada: un nivel de incertidumbre promedio.
- Supuestos (deriva, volatilidad)
- La deriva (rendimiento promedio) y la volatilidad se calculan a partir del historial de la cartera; cada ejecución es un camino aleatorio desde el valor actual, paso a paso. Algunos caminos suben, otros bajan, lo que significa que hay una dispersión.
Ejemplo
Ejemplo: una cartera valorada en $10,000 hoy, 1,000 rutas simuladas durante 90 días. La mediana (p50) se sitúa en ~$10,300, el p10 pesimista en ~$6,500, el p90 optimista en ~$16,000. Un abanico amplio dice: dada la volatilidad histórica de la cartera, el resultado podría haber terminado en lugares muy diferentes, lo cual es una ilustración del rango, no una predicción de una cantidad específica.