Ринок Опціонів
Що показує
Поточний стан та історія ринку опціонів для основних криптовалют (BTC, ETH). Віджет відображає сукупний Open Interest (OI), обсяг торгів, співвідношення Put/Call (для OI та обсягу) та структуру відкритих позицій за датами закінчення терміну дії (Expiry). OI та обсяг наводимо в базовій монеті (BTC/ETH), оскільки саме так їх подає біржа, тому біля чисел стоїть одиниця, а не знак долара.
Як читати
Вкрай низький Put/Call ratio часто вказує на перегрів ринку (жадібність), тоді як високий може означати капітуляцію або масове хеджування. Аналіз дат експірації дозволяє побачити, де концентрується ліквідність у найближчі місяці.
Параметри
- Put/Call Ratio
- Співвідношення опціонів на продаж (Put) до опціонів на купівлю (Call).
- Позитивний сигнал: Низький Put/Call (напр., 0.5) означає оптимізм – перевагу Calls (ставка на зростання ціни).
- Негативний сигнал: Високий Put/Call (напр., >1.0) вказує на страх або хеджування від падіння (перевага Puts).
- Нейтральний сигнал: Рівень 1.0: баланс Put і Call. P/C за OI описує відкриті позиції (повільніший), за обсягом потік дня (швидший, шумніший).
- Open Interest та Обсяг (24h)
- OI to сума відкритих опціонних контрактів, обсяг це оборот за добу; обидва в базовій монеті (BTC/ETH), як подає біржа.
- Нейтральний сигнал: Зростання OI = приплив капіталу на ринок опціонів; сам розмір нічого не каже про напрямок.
- Структура за експірацією
- OI та обсяг Put/Call за датами експірації. Показує, на які терміни припадає найбільша ліквідність і хеджування.
- Нейтральний сигнал: Великий OI на одній даті це важливий термін розрахунку, оскільки навколо таких дат історично бувало нервово.
Приклад
BTC має P/C за OI 0.62, але P/C за обсягом підскочив до 1.15. У відкритих позиціях досі переважають Call, проте денний оборот зайняли Put (докуповування хеджів). Історично такий розрив був ранньою ознакою зростаючої обережності. Контекст, а не прогноз.