Глибина Ринку (книга ордерів)
Що показує
Сукупна ліквідність на стороні купівлі (Bid) та продажу (Ask), видима в книзі ордерів (Order Book) для вибраних монет. Віджет підсумовує загальну глибину, дисбаланс ордерів (imbalance) у різних діапазонах відхилень від поточної ціни та історію ширини спреду.
Як читати
Раптове звуження глибини або розширення спреду вказує на високу волатильність і втечу маркет-мейкерів, що збільшує ризик цінових шпильок (whipsaws). Асиметрія купівлі та продажу в широких цінових діапазонах може підказувати, де лежать великі ордери на фіксацію прибутку або захист рівнів підтримки.
Параметри
- Imbalance
- Дисбаланс книги ордерів (від -1 до 1). Від'ємне значення: перевага продажу (Ask), додатнє: купівлі (Bid).
- Позитивний сигнал: Значення близько 0 (напр., −0.2…+0.2) – це збалансована книга, попит і пропозиція схожі.
- Негативний сигнал: Екстремальні значення (напр., нижче −0.5 або вище +0.5) означають сильно односторонню книгу; історично супроводжувала різкіші рухи, коли тонша сторона поступалася.
- Нейтральний сигнал: Це знімок відкладених ордерів, а не угод. Великі ордери можуть зникнути за секунди (spoofing), тож окремий показник нічого не доводить.
- Spread
- Різниця між найвищою пропозицією на купівлю (Bid) та найнижчою на продаж (Ask), у базисних пунктах (bps; 1 bps = 0.01%).
- Позитивний сигнал: Вузький, стабільний спред (для BTC/ETH зазвичай одиниці bps) означає глибоку, здорову ліквідність.
- Негативний сигнал: Раптове розширення спреду (стрибок у кілька разів за короткий час) означає, що маркет-мейкери відходять; історично це сприяло ціновим шпилькам.
- Діапазони глибини (±%)
- Вартість ордерів Bid і Ask (USD) у послідовних діапазонах відхилення від поточної ціни (напр., ±0.5%, ±1%, ±2%). Показує, наскільки товста «подушка» ліквідності поблизу і далі від ціни.
- Нейтральний сигнал: Асиметрія в широких діапазонах може підказати, де лежать великі ордери, проте це відкладені ордери, а не гарантія захисту рівня.
Приклад
BTC має спред 1.2 bps і дисбаланс +0.45 із товстим Bid у діапазоні ±1%: книга нахилена в бік купівлі. Через годину спред стрибає до 6 bps, а дисбаланс падає до −0.1, тому ліквідність відійшла. Історично такий перехід супроводжував нервові рухи. Опис книги, а не прогноз.