Концентрація портфеля
Що показує
Наскільки портфель спирається на одну позицію. Головне число: частка найбільшої позиції; HHI (0–1) підсумовує розсіяння. Структурний показник, не оцінка.
Як читати
Вища концентрація = більша чутливість портфеля до одного активу (в обидва боки). Це інформація про структуру ризику, не рекомендація змінювати.
Параметри
- HHI / частка найбільшої позиції
- HHI ближче до 1 = капітал зосереджений у кількох активах; ближче до 0 = розподілений.
- Позитивний сигнал: HHI < 0,15: портфель широко диверсифікований.
- Негативний сигнал: HHI ≥ 0,25: висока концентрація, портфель залежить від одного активу.
- Нейтральний сигнал: HHI 0,15–0,25: помірна концентрація.