Sharpe Ratio eines Portfolios
Was es zeigt
Die annualisierte Sharpe Ratio und der Pfad deines Portfolios im Vergleich zu BTC und ETH, normiert auf einen gemeinsamen Startwert von 100. Sie misst die historische Rendite pro Volatilitätseinheit, d.h. wie viel „Stress“ eine gegebene Rendite gekostet hat.
So liest du es
Die Sharpe Ratio fasst das Rendite-Risiko-Verhältnis in einer Zahl zusammen. Die Grafik zeigt sie visuell im Vergleich zu den zwei einfachsten Alternativen: nur BTC und nur ETH. Liegt die Portfolio-Linie darunter, haben die zusätzlichen Coins das Rendite-Risiko in diesem Zeitraum nicht verbessert. Mehr Positionen sind nicht unbedingt besser. Eine Änderung des Tagesbereichs kann das Bild umkehren. Historische Daten, keine Prognose.
Parameter
- Sharpe (annualisiert)
- Durchschnittliche tägliche Rendite ÷ ihre Standardabweichung, auf ein Jahr skaliert (×√365).
- Positive Lesung: Deutlich über ~1: die Rendite hat die Volatilität reichlich kompensiert.
- Negativer Wert: Negativ: historisch wurde das Risiko nicht belohnt.
- Neutraler Wert: 0–1: Die Rendite deckte das Risiko moderat ab.
- Benchmark (Linien ab 100)
- Portfolio vs. BTC vs. ETH: alle starten bei 100, so siehst du, wer prozentual stärker gewachsen ist.
- Positive Lesung: Die Portfolio-Linie bleibt über BTC und ETH, was bedeutet, dass sie in diesem Fenster besser abgeschnitten hat.
- Negativer Wert: Unter beiden Linien: einfaches Halten von BTC/ETH hätte sich besser rentiert.
- Neutraler Wert: Zwischen BTC und ETH: ein Zwischenergebnis.