Efecto de cambio de mes
Qué muestra
El efecto de cambio de mes: el cambio medio durante los últimos y primeros días del mes (la ventana de cambio) frente a todos los días restantes, con n, el intervalo de confianza del 95%, la proporción de días al alza y las insignias de calidad.
Cómo leerlo
Compara la fila de giro con la fila de días restantes: el efecto es interesante solo cuando la diferencia es clara, FDR-significativa y estable. En los mercados tradicionales, el efecto de cambio de mes estaba vinculado a los flujos de fondos; en cripto es puramente una observación histórica.
Parámetros
- n (tamaño de la muestra)
- Cuántos días históricos retrocede el grupo. Una n pequeña (la insignia de “muestra baja”) = un resultado demasiado ruidoso para tomarlo en serio.
- Bigotes / IC del 95%
- Los bigotes son el intervalo de confianza del 95% de la media: un rango realista para el valor verdadero. Un intervalo estrecho = una lectura más confiable.
- Lectura positiva: Todo el intervalo en un lado de cero: una clara tendencia en la ventana de datos.
- Lectura negativa: Bigotes que cruzan cero: el intervalo contiene 0, por lo que bien podría ser ruido.
- FDR-significativo
- La insignia verde: el resultado pasó la corrección de comparaciones múltiples (Benjamini–Hochberg). Sin ella, con ~30 pruebas por perfil, algunos resultados "significativos" son pura casualidad.
- Estable en el tiempo (walk-forward)
- La insignia de estabilidad: el efecto mantiene la misma dirección tanto en la primera como en la última mitad de la ventana. "Inestable" = la tendencia puede haber desaparecido ya.