Unterwasser-Chart
Was es zeigt
Ein „Unterwasser“-Chart: Für jeden Tag zeigt es, wie viele Prozent das Portfolio unter seinem vorherigen Höchststand lag. Die Linie berührt bei neuen Höchstständen die Null und taucht während Drawdowns tiefer. Es misst zwei Dinge: wie tief und wie lange das Portfolio unter Wasser blieb.
So liest du es
Setze die Tiefe in Bezug zu deiner Toleranz gegenüber dem Portfolio-Wert: −60 % bedeutet, dass der Wert am schlimmsten Punkt um mehr als die Hälfte von seinem Höchststand fiel. Auch die Zeit spielt eine Rolle (eine lange Zeit unter Wasser kann härter sein als ein kurzer, tiefer Rückgang). Die Linie, die zu 0 zurückkehrt = Erreichen des vorherigen Maximums, d.h. das Ende dieses Drawdowns. Eine Beschreibung der Vergangenheit, keine Vorhersage.
Parameter
- Drawdown %
- (Wert − vorheriger Höchststand) ÷ Höchststand; immer ≤ 0. Der tiefste Punkt = der maximale Drawdown.
- Positive Lesung: Geringe Rückgänge und eine schnelle Rückkehr zu 0, was bedeutet, dass das Portfolio Verluste effizient wieder aufholte.
- Negativer Wert: Tiefe Einbrüche (z.B. -50%) und lange Phasen unter Wasser.
- Neutraler Wert: Moderate, kurzlebige Drawdowns.
- Zeit unter Wasser
- Wie lange (Tage) die Linie unter 0 bleibt = wie lange das Portfolio brauchte, um seinen vorherigen Höchststand wieder zu erreichen.