Gráfico bajo el agua
Qué muestra
Un gráfico "bajo el agua": para cada día muestra cuántos por ciento estuvo la cartera por debajo de su pico anterior. La línea toca cero en nuevos máximos y se hunde más durante los drawdowns. Mide dos cosas: qué tan profundo y cuánto tiempo permaneció la cartera bajo el agua.
Cómo leerlo
Relaciona la profundidad con tu tolerancia a la valoración de la cartera: -60% significa que en el peor momento el valor cayó más de la mitad desde su pico. El tiempo también importa (un largo tiempo bajo el agua puede ser más difícil que una caída corta y profunda). La línea que vuelve a 0 = igualar el máximo anterior, es decir, el final de ese drawdown. Una descripción del pasado, no una predicción.
Parámetros
- Drawdown %
- (valor − pico anterior) ÷ pico; siempre ≤ 0. El punto más bajo = el drawdown máximo.
- Lectura positiva: Caídas poco profundas y un rápido retorno a 0, lo que significa que la cartera recuperó las pérdidas de manera eficiente.
- Lectura negativa: Caídas profundas (por ejemplo, −50%) y largos períodos bajo el agua.
- Lectura neutral: Drawdowns moderados y de corta duración.
- Tiempo bajo el agua
- Cuánto tiempo (días) la línea permanece por debajo de 0 = cuánto tiempo necesitó la cartera para recuperar su pico anterior.