Correlación
Una medida (−1…+1) de cuánto se mueven juntos los precios de dos activos.
La correlación (el coeficiente de Pearson) mide el grado en que los rendimientos de dos activos se mueven juntos, en una escala de −1 a +1. +1 = perfectamente sincronizados (suben y bajan al mismo ritmo), 0 = sin relación lineal (se mueven independientemente), −1 = opuestos (uno sube cuando el otro baja). Es la base de la diversificación real. Si todas tus posiciones están fuertemente correlacionadas positivamente, mantener muchas de ellas solo da la ilusión de riesgo distribuido; en una venta masiva, caen juntas. En cripto, la mayoría de las altcoins están fuertemente correlacionadas positivamente con Bitcoin, especialmente en pánico, cuando las correlaciones aumentan hacia +1. La correlación es histórica y cambia con el tiempo; un valor de una ventana puede no mantenerse en la siguiente. Es una medida descriptiva, no una base para decisiones.
En palabras sencillas
Te dice si dos monedas se mueven de la mano. Cerca de +1 = se mueven juntas (poco beneficio de tener ambas), cerca de 0 = independientemente, por debajo de cero = en direcciones opuestas.
Ejemplo
Dos altcoins grandes con una correlación de +0.9 son prácticamente una sola apuesta; en una venta masiva de BTC, ambas caen juntas. Un activo con una correlación cercana a cero con el resto de la cartera realmente distribuye el riesgo.
También conocido como: correlation, korelacja, współczynnik korelacji, macierz korelacji, кореляція