Diversificación
Distribuir el capital en muchos activos para reducir la dependencia de uno solo.
La diversificación es la distribución de capital entre diferentes activos, idealmente poco correlacionados, para que un mal resultado de uno no decida el destino del conjunto. El grado de concentración se mide, entre otros, por el Índice Herfindahl-Hirschman (HHI): la suma de los pesos al cuadrado de todas las posiciones. Un HHI cercano a 1 significa capital concentrado en pocos activos (diversificación débil), mientras que cercano a 0 significa una amplia dispersión. Es importante destacar que la verdadera diversificación depende no solo del NÚMERO de posiciones, sino también de su CORRELACIÓN. Diez altcoins fuertemente correlacionadas con Bitcoin siguen siendo efectivamente una sola apuesta, ya que en una venta masiva caen juntas. En cripto, la diversificación es a menudo más débil de lo que parece. Es un concepto que describe la estructura del riesgo, no una garantía contra pérdidas o una recomendación para una mezcla de cartera específica.
En palabras sencillas
No pongas todo en una sola cosa. Pero ten cuidado: diez monedas que siguen a BTC siguen siendo una sola apuesta. Lo que cuenta no es el número de posiciones, sino si se mueven de manera diferente.
Ejemplo
Una cartera con una posición del 80% y algunas pequeñas tiene un HHI de ~0.65 (fuerte concentración). Una división equitativa entre 8 activos débilmente correlacionados da un HHI de ~0.13, proporcionando una dispersión de riesgo mucho mayor.
También conocido como: diversification, dywersyfikacja, HHI, Herfindahl, indeks Herfindahla, диверсифікація