Contribución al Riesgo
La proporción de la volatilidad total de la cartera que aporta una sola posición.
La contribución al riesgo desglosa la volatilidad total de una cartera en posiciones individuales, muestra de dónde provienen realmente las fluctuaciones, no solo cuánto vale cada una. Combina tres cosas: el peso de una posición (su participación en el valor), su propia volatilidad y su correlación con el resto de la cartera. Por eso, una posición pequeña en cantidad pero muy volátil y fuertemente correlacionada con el conjunto puede representar una parte desproporcionadamente grande del riesgo. Todas las contribuciones suman el 100%. La clave: la participación en el valor ≠ la participación en el riesgo. Una moneda que representa el 10% de la cartera puede contribuir al 30% de sus fluctuaciones, "domina" la volatilidad. Es una medida de la estructura del riesgo, descriptiva e histórica, no una recomendación de cambio ni una señal.
En palabras sencillas
Te dice qué posición realmente impulsa las fluctuaciones de toda la cartera. A veces, una moneda pequeña en cantidad pero muy volátil representa la mayor parte del estrés.
Ejemplo
Una altcoin pequeña y muy volátil representa solo el 8% del valor de la cartera, pero un 35% completo de su contribución al riesgo; es esta, no la gran posición en BTC, la que más mueve el conjunto.
También conocido como: risk contribution, wkład do ryzyka, wkład w ryzyko, внесок у ризик