Diversificación y ajuste de monedas
Qué muestra
Una descripción de cómo se comportaron las monedas EN RELACIÓN UNAS CON OTRAS: qué pares se movieron de forma casi idéntica (es decir, duplicaron efectivamente el mismo comportamiento), cuáles se movieron de forma independiente y cuáles se movieron en direcciones opuestas. La pestaña "Mercado" calcula esto sobre un grupo de las monedas más grandes; la pestaña "Tus posiciones" (sobre las posiciones activas en tu cartera). Calculamos a partir de los rendimientos diarios alineados por fecha UTC, en una ventana de 30 o 90 días. Esto describe el pasado, no un pronóstico, no un consejo.
Cómo leerlo
Empieza con la pestaña y la ventana: "Mercado" describe un amplio grupo de monedas, "Tus posiciones" solo lo que tienes abierto; la ventana de 30 días muestra la disposición reciente, 90 días una imagen más duradera. Los pares bajo "se movieron casi idénticamente" son lugares donde dos nombres diferentes describieron históricamente un comportamiento; los pares "independientes" son aquellos cuyos retornos diarios no viajaron juntos. Para cada fila, verifica la etiqueta de persistencia: "apareció solo en parte de la ventana" significa que la observación no se repitió en subperíodos y no debe tratarse como un rasgo fijo. Si falta una moneda en la lista, no tuvo suficientes días de historial compartidos; el widget lo dice directamente en lugar de inventar un valor. La vista completa es una descripción del pasado, que no contiene ninguna guía sobre qué hacer al respecto, por diseño.
Parámetros
- Asociación (r)
- Un número de −1 a +1 que describe cuán estrechamente se movieron juntos los rendimientos diarios de dos monedas. +1 = idénticamente, 0 = independientemente, −1 = en direcciones opuestas. Lo calculamos a partir de los rendimientos, no de los niveles de precios, lo que significa que los precios brutos suben con el mercado e inflan el resultado.
- Lectura neutral: Los valores cercanos a cero significan que las monedas se movieron independientemente entre sí en esta ventana. Esa es una observación sobre el pasado, no una promesa de que seguirá así.
- Escala descriptiva
- En lugar de un número bruto, mostramos una etiqueta: "se movieron en direcciones opuestas" (r ≤ −0.3), "independientemente" (hasta 0.3), "parcialmente juntos", "juntos" y "casi idénticamente" (r ≥ 0.85). La banda "casi idénticamente" señala dos posiciones que en la práctica describían el mismo comportamiento.
- Estable / variable
- Dividimos la ventana en tres subperíodos más cortos y comprobamos si la banda resulta la misma en cada uno. "Mantenido en todos los subperíodos" = el comportamiento fue repetible. "Apareció solo en parte de la ventana" = una coincidencia única, no un rasgo duradero.
- Grupos de 3 a 5 monedas
- Conjuntos de muestras con la asociación mutua promedio más baja. La selección es determinista y omite stablecoins y tokens envueltos (su "independencia" sería trivial); un grupo tampoco puede provenir de un solo sector. Una ilustración de un patrón histórico, no una propuesta de composición de cartera.
- Cuántos comportamientos distintos
- Una aproximación del número de comportamientos distintos en una cesta: las posiciones que se mueven de forma idéntica dan 1, las totalmente independientes dan tantas como posiciones hay. Un valor de 2,3 en 6 posiciones indica que históricamente se repitieron entre dos y tres patrones de movimiento diferentes.
- Cobertura de datos
- Cada resultado lleva la fecha de cálculo, el número de monedas en el pool, el número de pares calculados y la mediana de los días compartidos. Un par sin suficientes días compartidos se OMITE. Nunca mostramos un cero o un valor sustituto para ello. Si solo una parte del pool superó el umbral, el widget dice directamente que esto es una porción del mercado.
Ejemplo
En una ventana de 90 días, el par BTC · ETH arroja un r = +0.88 con la etiqueta "se movieron casi idénticamente / se mantuvieron en subperíodos", lo que significa que históricamente estas dos posiciones describieron prácticamente un comportamiento en toda la ventana. En la misma ventana, XMR · SOL se sitúa en r = +0.04 etiquetado como "se movieron independientemente", pero también "aparecieron solo en parte de la ventana", por lo que en uno de los tres subperíodos el resultado cayó en una banda diferente. En la pestaña "Tus posiciones", con 6 posiciones activas, la medida de comportamiento distinto es de 2.4, lo que significa que históricamente se repitieron entre dos y tres patrones de movimiento separados en la cartera, no seis.