Corrélation de Bitcoin avec les actifs macro
Ce que cela montre
Une matrice de corrélation de Bitcoin par rapport aux principaux actifs macro (or, S&P 500, Nasdaq, CD20 et autres). Elle montre la force et la direction du mouvement de chaque actif par rapport au BTC, et comment cette relation se traduit par un impact sur le marché crypto. La corrélation est calculée par CryptoPulsar à partir des rendements quotidiens sur une fenêtre de 7 ou 30 jours.
Comment le lire
Examinez d'abord le signe et la force de la corrélation : fortement positive signifie que l'actif et le BTC jouent dans la même équipe, fortement négative signifie qu'ils tirent dans des directions opposées. Associez ensuite cela à la colonne Impact pour savoir instantanément si la hausse de l'actif est un vent arrière ou un vent de face pour la crypto. Vérifiez toujours le nombre de points, car une corrélation basée sur une poignée d'observations peut être fortuite. En pratique : lorsque les actifs fortement corrélés positivement augmentent et que les actifs fortement négatifs diminuent, le contexte macroéconomique favorise de manière cohérente la crypto ; une division entre ces signaux indique une incertitude.
Paramètres
- Corrélation avec BTC
- Un coefficient de -100% à +100%: à quel point l'actif évolue en même temps que Bitcoin.
- Lecture positive: Fortement positif (>+50 %) : l'actif et le BTC évoluent ensemble, le mouvement macro confirme la direction de la crypto.
- Lecture négative: Fortement négatif (<-50 %) : l'actif évolue à l'opposé du BTC (par exemple, le dollar), et sa hausse est un vent contraire pour la crypto.
- Lecture neutre: Faible (entre -30% et +30%): l'actif évolue largement indépendamment du BTC.
- Impact des cryptos
- La direction de l'impact (Positif / Négatif / Neutre) dérivée du signe de la corrélation avec le BTC.
- Lecture positive: Positif: la hausse de l'actif va historiquement de pair avec la force des cryptos (risk-on).
- Lecture négative: Négatif: la hausse de l'actif va historiquement de pair avec la faiblesse des cryptos (aversion au risque).
- Lecture neutre: Neutre: pas de lien clair et unidirectionnel avec le marché des cryptos.
- Points de données
- Le nombre d'observations quotidiennes utilisées pour calculer la corrélation.
- Lecture neutre: Plus de points signifient un résultat plus fiable; un petit nombre = traitez la corrélation avec prudence.
- Fenêtre (7j / 30j)
- Un interrupteur pour la période sur laquelle la corrélation est calculée.
- Lecture neutre: 7j montre le régime de marché à court terme ; 30j donne une image plus stable et structurelle de la relation.
Exemple
Le Nasdaq affiche une corrélation de +72% avec le BTC et un impact 'Positif' sur 30 points de données ; c'est un signal fiable que le rallye technologique soutient la crypto. En même temps, le DXY montre une corrélation de -64% et un impact 'Négatif', ce qui signifie que lorsque le dollar monte, il agit comme un frein sur le marché des cryptos.