Illustration du portefeuille Monte Carlo
Ce que cela montre
Une simulation de Monte Carlo: des milliers de chemins de valeur de portefeuille aléatoires basés sur sa moyenne historique (dérive) et sa volatilité. L'éventail montre une GAMME de résultats possibles, pas un scénario prédit.
Comment le lire
Comment nous le calculons: nous prenons le rendement moyen (dérive) et la volatilité de l'historique du portefeuille, puis nous «rejouons» son futur des milliers de fois, chaque étape ajoutant un rendement aléatoire tiré de cette distribution. La valeur PEUT chuter car une série d'étapes aléatoirement négatives tire un chemin donné vers le bas, malgré un rendement moyen positif. À partir de l'ensemble des chemins, nous calculons la distribution des résultats et affichons les centiles. Lisez l'éventail comme une mesure d'incertitude par rapport à la valeur actuelle, et non comme une promesse: large signifie une grande dispersion, étroit signifie des chemins proches les uns des autres. La distance de p10 et p90 par rapport à la médiane montre à quel point le résultat peut dévier vers le bas et vers le haut. C'est une illustration probabiliste des plages possibles basée sur la volatilité passée. Ce n'est pas une prévision, pas une garantie et pas un conseil; la volatilité passée ne prédit pas la volatilité future.
Paramètres
- Médiane (p50)
- Le chemin central: la moitié des simulations se sont terminées plus haut, l'autre moitié plus bas. Reliez-le à la valeur de départ d'aujourd'hui.
- ventilateur p10–p90
- La zone ombrée couvre 80 % des résultats simulés (du p10 pessimiste au p90 optimiste).
- Lecture positive: Un éventail étroit: la volatilité historique était plus faible, les chemins sont proches.
- Lecture négative: Un éventail très large: forte volatilité, une énorme dispersion des valeurs possibles.
- Lecture neutre: Largeur modérée: un niveau d'incertitude moyen.
- Hypothèses (dérive, volatilité)
- La dérive (rendement moyen) et la volatilité sont calculées à partir de l'historique du portefeuille; chaque exécution est une marche aléatoire à partir de la valeur actuelle, pas à pas. Certains chemins montent, d'autres descendent, ce qui signifie qu'il y a un écart.
Exemple
Exemple : un portefeuille d'une valeur de 10 000 $ aujourd'hui, 1 000 chemins simulés sur 90 jours. La médiane (p50) se situe à environ 10 300 $, le p10 pessimiste à environ 6 500 $, le p90 optimiste à environ 16 000 $. Un éventail large signifie : compte tenu de la volatilité historique du portefeuille, le résultat aurait pu se retrouver à des endroits très différents, ce qui est une illustration de la fourchette, pas une prédiction d'un montant spécifique.