Profondeur du carnet d'ordres
Ce que cela montre
Liquidité agrégée sur les côtés Bid et Ask visible dans le carnet d'ordres pour les cryptos sélectionnées. Le widget résume la profondeur totale, le déséquilibre des ordres dans diverses bandes de déviation de prix et l'historique de la largeur du spread.
Comment le lire
Une baisse soudaine de la profondeur ou un élargissement du spread indique une forte volatilité et la fuite des teneurs de marché, augmentant le risque de retournements de prix. L'asymétrie entre les ordres d'achat et de vente sur de larges bandes de prix peut révéler d'importants murs de prise de profit ou une forte défense aux niveaux de support.
Paramètres
- Déséquilibre
- Déséquilibre du carnet d'ordres (-1 à 1). Les valeurs négatives signifient une dominance des demandes (Ask), les valeurs positives une dominance des offres (Bid).
- Lecture positive: Les valeurs proches de 0 (par exemple, -0,2…+0,2) représentent un carnet d'ordres équilibré avec une demande et une offre au repos similaires.
- Lecture négative: Les lectures extrêmes (par exemple en dessous de -0,5 ou au-dessus de +0,5) signifient un carnet d'ordres fortement déséquilibré ; historiquement accompagnées de mouvements plus vifs une fois que le côté faible a cédé.
- Lecture neutre: Un instantané des ordres en attente, pas des transactions. Les ordres importants peuvent être retirés en quelques secondes (spoofing), donc une seule lecture ne prouve rien.
- Écart
- La différence entre le Bid le plus élevé et l'Ask le plus bas, affichée en points de base (bps; 1 bps = 0,01%).
- Lecture positive: Un spread serré et stable (pour BTC/ETH généralement des bps à un chiffre) indique une liquidité profonde et saine.
- Lecture négative: Un élargissement soudain du spread (un saut multiplié en peu de temps) signifie que les teneurs de marché se retirent; historiquement, une configuration pour des retournements de prix.
- Bandes de profondeur (±%)
- La valeur en USD des ordres d'achat et de vente dans des bandes successives autour du prix actuel (par exemple ±0,5%, ±1%, ±2%). Montre l'épaisseur du coussin de liquidité près et plus loin du prix.
- Lecture neutre: L'asymétrie dans les bandes larges peut indiquer où se trouvent les ordres importants, mais il s'agit toujours d'ordres en attente, et non d'une défense garantie d'un niveau.
Exemple
Le BTC affiche un spread de 1,2 bps et un déséquilibre de +0,45 avec un Bid épais dans la bande de ±1 %: un carnet de commandes orienté à l'achat. Une heure plus tard, le spread bondit à 6 bps et le déséquilibre tombe à -0,1, ce qui signifie que la liquidité s'est retirée. Historiquement, un tel changement s'accompagnait de mouvements hachés. Une description du carnet, pas une prévision.