Głębokość Rynku (arkusz zleceń)
Co pokazuje
Zagregowana płynność po stronie kupna (Bid) i sprzedaży (Ask) widoczna w arkuszu zleceń (Order Book) dla wybranych monet. Widżet podsumowuje całkowitą głębokość, rozkład zleceń (imbalance) w różnych pasmach odchyleń od ceny bieżącej oraz historię szerokości spreadu.
Jak czytać
Nagłe zwężenie głębokości (spadek liquidity) lub poszerzenie spreadu oznacza wysoką zmienność i ucieczkę market makerów, co rodzi ryzyko tzw. szpilek cenowych (whipsaws). Asymetria kupna i sprzedaży w szerokich pasmach może podpowiadać, gdzie leżą potężne zlecenia realizujące zyski lub broniące poziomów wsparcia.
Parametry
- Imbalance
- Nierównowaga arkusza zleceń (-1 do 1). Wartość ujemna to przewaga sprzedaży (Ask), dodatnia oznacza przewagę kupna (Bid).
- Sygnał pozytywny: Wartości blisko 0 (np. −0.2…+0.2) to księga zrównoważona, popyt i podaż w arkuszu podobne.
- Sygnał negatywny: Skrajne odchylenia (np. poniżej −0.5 lub powyżej +0.5) oznaczają mocno jednostronną księgę; historycznie towarzyszyła gwałtowniejszym ruchom, gdy cieńsza strona ustępowała.
- Odczyt neutralny: To zdjęcie zleceń oczekujących, nie transakcji. Duże zlecenia bywają wycofywane w sekundę (tzw. spoofing), więc pojedynczy odczyt nie przesądza o niczym.
- Spread
- Różnica między najwyższą ofertą kupna (Bid) a najniższą sprzedaży (Ask), podawana w punktach bazowych (bps; 1 bps = 0.01%).
- Sygnał pozytywny: Wąski, stabilny spread (dla BTC/ETH zwykle pojedyncze bps) oznacza głęboką, zdrową płynność.
- Sygnał negatywny: Nagłe poszerzenie spreadu (skok kilkukrotny w krótkim czasie) oznacza, że market makerzy się wycofują; historycznie sprzyjało to szpilkom cenowym.
- Pasma głębokości (±%)
- Wartość zleceń Bid i Ask (USD) w kolejnych pasmach odchylenia od ceny bieżącej (np. ±0.5%, ±1%, ±2%). Pokazuje, jak gruba jest „poduszka” płynności blisko i dalej od ceny.
- Odczyt neutralny: Asymetria w szerokich pasmach może wskazywać, gdzie leżą duże zlecenia, ale to nadal zlecenia oczekujące, nie gwarancja obrony poziomu.
Przykład
BTC ma spread 1.2 bps i nierównowagę +0.45 przy grubym Bidzie w paśmie ±1%: księga przechylona na stronę kupna. Godzinę później spread skacze do 6 bps, a nierównowaga spada do −0.1, co oznacza, że płynność się wycofała. Historycznie takie przejście towarzyszyło nerwowym ruchom. Opis księgi, nie prognoza.