Concentración de la cartera
Qué muestra
Cuánto depende la cartera de una sola posición. El número principal es la participación de la posición más grande; el HHI (0–1) resume la dispersión. Una medida estructural, no un juicio.
Cómo leerlo
Mayor concentración = mayor sensibilidad de la cartera a un solo activo (en ambos sentidos). Es información sobre la estructura de riesgo, no una recomendación para cambiar.
Parámetros
- HHI / mayor participación en la posición
- HHI más cerca de 1 = capital concentrado en pocos activos; más cerca de 0 = distribuido.
- Lectura positiva: HHI < 0.15: la cartera está ampliamente diversificada.
- Lectura negativa: HHI ≥ 0.25: alta concentración; la cartera depende de un solo activo.
- Lectura neutral: HHI 0.15–0.25: concentración moderada.