CryptoPulsar Report: corrección de BTC y ETH con aumento del VIX crypto analysis ai
· CryptoPulsar AI
La semana trajo más caídas en los principales activos con un aumento simultáneo de la volatilidad en los exchanges. La dominancia de BTC se mantuvo cerca del 60 por ciento, y la entrada de capital a ballenas contrastó con las salidas de ETF. El informe combina datos de derivados, macro y on-chain para mostrar dependencias invisibles en las noticias diarias.
Puntos clave
- BTC: 80232 USD (-2,9 % 7d)
- ETH: 2326,59 USD (-4,5 % 7d)
- Dominancia BTC: 60,13 %.
- VIX: 19,71 (+9,0 % 7d)
- XAUUSD: 4013,90 USD (-3,8 % 7d)
Números de la semana
- BTC: 80232.0 USD, 7d -2.9%, 30d -4.4%
- ETH: 2326.59 USD, 7d -4.5%, 30d -13.2%
- SOL: 101.29 USD, 7d -3.9%, 30d -15.5%
- BNB: 739.72 USD, 7d +1.8%, 30d -4.1%
- XRP: 1.29 USD, 7d -1.9%, 30d -16.4%
Acciones, dólar y oro (7 días)
- S&P 500: 7623.68, 7d -1.0%
- Nasdaq 100: 28957.527, 7d -2.0%
- CBOE Volatility Index: 19.71, 7d +9.0%
- US Dollar Index: 101.878, 7d +0.0%
- US 10Y Treasury Yield: 4.988, 7d -2.2%
- Gold (XAU/USD): 4013.8999, 7d -3.8%
- Crude Oil (WTI): 101.05, 7d +3.8%
Resumen semanal
Bitcoin perdió 2.9 por ciento durante la semana y cerró el período en 80232 USD. Ethereum se debilitó más fuertemente un 4.5 por ciento, alcanzando 2326.59 USD. La dominancia de BTC se mantuvo alta en 60.13 por ciento, lo que indica una rotación limitada de capital dentro del mercado.
La capitalización de mercado total se situó en 2.78 billones USD con un volumen diario de 88.9 mil millones USD. El indicador de ciclo de BTC cayó a 30.7/100 y mantuvo la fase de acumulación. Fear & Greed Index bajó a 50 puntos desde 54 puntos el día anterior.
Bitcoin y Ethereum
BTC se movió en el rango de 7d entre 79326 y 84808 USD, cerrando la semana más cerca del límite inferior. El interés abierto de BTC se situó en 7.52 mil millones USD con un aumento del 0.5 por ciento en 24h y una tasa de financiación del 0.0091 por ciento. La relación Long/Short en Binance alcanzó 2.21.
ETH registró una disminución en el interés abierto a 5.43 mil millones USD con un aumento del 1.4 por ciento en 24h. La tasa de financiación de ETH fue del 0.0044 por ciento, y la relación Long/Short 3.37. Las salidas de ETF de ETH persistieron, mientras que las ballenas de BTC mostraron entradas de 1.18 mil millones USD en transacciones de 24h.
Altcoins: líderes y rezagadas
MemeCore ganó 35.9 por ciento en la semana, Ethena 9.3 por ciento, y Pepe 7.5 por ciento. SOL perdió 3.9 por ciento hasta el nivel de 101.29 USD, y XRP 1.9 por ciento hasta 1.29 USD. BNB destacó con una ganancia del 1.8 por ciento hasta 739.72 USD.
Las mayores caídas las registraron Bitway (-29.5 por ciento), Morpho (-18.7 por ciento) y Arbitrum (-13.7 por ciento). El volumen de ballenas en todo el mercado ascendió a 1.18 mil millones USD con 15 transacciones en 24h.
Sentimiento y derivados
Las tasas de financiación se mantuvieron positivas pero bajas: 0.0091 por ciento para BTC y 0.0044 por ciento para ETH. La relación Long/Short de ETH en 3.37 indica una persistente dominancia de las posiciones largas a pesar de la caída del precio. Fear & Greed bajó 4 puntos durante el día hasta un nivel neutral.
El indicador de ciclo de BTC en 30.7/100 sugiere una fase de acumulación, mientras que el sentimiento minorista se enfrió. Las entradas a exchanges ascendieron a 250 millones USD, y las salidas a 648 millones USD en 24h.
Mercados, dólar y oro
S&P 500 cayó un 1.0 por ciento durante la semana hasta 7623.68 puntos con una correlación con BTC de 0.71. Nasdaq 100 perdió un 2.0 por ciento hasta 28957.53 puntos con una correlación de 0.69. VIX subió un 9.0 por ciento hasta 19.71 puntos con una correlación de -0.54.
DXY se mantuvo casi sin cambios en 101.88 con una correlación con BTC cercana a cero. El rendimiento de los bonos estadounidenses a 10Y disminuyó 0.15 pp hasta 4.99 por ciento. El oro cayó un 3.8 por ciento hasta 4013.90 USD con una correlación de 0.52.
Economía y bancos centrales
Según los informes, los inversores retiraron fondos de los ETF de BTC y ETH, coincidiendo con la presión sobre los activos de riesgo. El aumento del 9 por ciento en VIX durante la semana indica una mayor aversión al riesgo en los mercados tradicionales.
Los datos de salidas de ETF de ETH alcanzaron 169770 ETH a escala mensual. La estabilización de DXY y la caída de los rendimientos a 10Y no condujeron a un claro rebote de BTC, lo que sugiere la dominancia de factores internos del mercado cripto.
Geopolítica y regulaciones
Según los informes, la OCC finalizó las reglas de la GENIUS Act sobre emisores de stablecoin y custodia. La Blockchain Association pidió aclaraciones sobre las reglas de DeFi y los emisores extranjeros.
La SEC aprobó la cotización de ETF 3x sobre BTC y ETH. Ripple instó a la SEC a poner fin a la incertidumbre regulatoria. Estos eventos suelen afectar las percepciones de claridad legal, lo que puede influir en las entradas institucionales a largo plazo.
Conclusiones
- La caída de BTC del 2,9 % con VIX al alza del 9 % y una correlación de 0,71 con SPX muestra una dependencia persistente del sentimiento de aversión al riesgo en las bolsas.
- La dominancia de BTC en 60,13 % con salidas simultáneas de ETF de ETH y entradas de ballenas indica una rotación selectiva de capital dentro de crypto.
- Long/Short ETH en 3,37 con caída de precio y salidas de ETF sugiere que las posiciones largas siguen vulnerables a más liquidaciones.
- La caída del oro del 3,8 % y la estabilización de DXY con bajas correlaciones con BTC indican que los factores monetarios no fueron el principal impulsor esta semana.
- El indicador de ciclo en 30,7/100 en fase de acumulación con Fear & Greed neutral en 50 pts muestra divergencia entre indicadores on-chain y sentimiento minorista.
Escenarios
- Profundización de la corrección risk-off: BTC de forma sostenible por debajo de 79326 USD, VIX por encima de 20 pts y más salidas de los ETF de BTC/ETH Aumento de la presión sobre los activos de riesgo a través del canal del mercado bursátil, con riesgo de más liquidaciones en Long/Short ETH alto.
- Acumulación lateral en la banda de 7d: BTC entre 79326 y 84808 USD, interés abierto estable y tasa de financiación por debajo del 0.01 por ciento. Enfriamiento gradual del apalancamiento y construcción de bases para un movimiento sin una señal direccional fuerte.
- Retorno de la demanda por encima de la banda superior: BTC por encima de 84808 USD con interés abierto en aumento y Long/Short ETH cayendo por debajo de 3.0 Las nuevas posiciones largas regresan sin sobrecalentamiento excesivo con una correlación debilitada con VIX.
Qué observar la próxima semana
En la próxima semana vale la pena que observes la banda BTC 79326-84808 USD, el interés abierto BTC 7.52 mil millones USD y ETH 5.43 mil millones USD así como Long/Short ETH 3.37. Lo clave serán las lecturas de VIX, los rendimientos a 10Y y los datos adicionales de flujos de ETF.
Riesgos a observar
- Mantener Long/Short ETH por encima de 3,3 con más salidas de ETF
- Aumento del VIX por encima de 20 pts con caída del SPX
- Continuación de salidas de ETF de BTC y ETH por encima de 500 mln USD semanales
- Caída del indicador de ciclo de BTC por debajo de 30 con Fear & Greed neutral
La comparación con el informe anterior está en Pulse Alpha.
Preguntas frecuentes
¿Por qué sube la dominancia de BTC a pesar de la caída del precio?
Una alta dominancia durante las caídas de altcoins significa que el capital rota hacia el activo más grande en lugar de salir del mercado. Este fenómeno suele aparecer en fases de corrección.
¿Qué significa un Long/Short ETH alto durante una caída del precio?
Una alta proporción de posiciones largas frente a cortas durante una caída sugiere que el apalancamiento del lado alcista sigue siendo grande y puede ser propenso a liquidaciones bajo más presión.
¿Por qué la correlación de BTC con el VIX es negativa?
Una correlación negativa significa que el aumento de la volatilidad en los exchanges tradicionales suele coincidir con caídas de BTC, lo que indica un factor común de aversión al riesgo.
¿Cómo afectan las salidas de ETF al mercado?
Las salidas de ETF significan menor exposición por parte de inversores pasivos, lo que puede aumentar la presión de oferta incluso en medio de acumulación de ballenas.
¿Qué muestra el indicador de ciclo en 30,7/100?
Un valor por debajo de 50 en la fase de acumulación sugiere que el mercado está en un período de formación de fondo, aunque no garantiza la dirección del próximo movimiento.
¿Por qué las tasas de financiación permanecen positivas?
Una tasa de financiación positiva significa que las posiciones largas pagan a las cortas, lo que indica un sentimiento alcista predominante en derivados a pesar de las caídas en spot.