Corrélation
Une mesure (−1…+1) de la façon dont les prix de deux actifs évoluent ensemble.
La corrélation (le coefficient de Pearson) mesure le degré de mouvement conjoint des rendements de deux actifs, sur une échelle de -1 à +1. +1 = parfaitement synchronisés (ils montent et descendent au même rythme), 0 = aucune relation linéaire (ils se déplacent indépendamment), -1 = opposés (l'un monte quand l'autre descend). C'est le fondement d'une réelle diversification. Si toutes vos positions sont fortement corrélées positivement, en détenir beaucoup ne donne qu'une illusion de risque réparti, lors d'une liquidation, elles chutent ensemble. Dans la crypto, la plupart des altcoins sont fortement corrélés positivement avec Bitcoin, surtout en cas de panique, lorsque les corrélations augmentent vers +1. La corrélation est historique et change au fil du temps, une valeur d'une fenêtre peut ne pas être valable dans la suivante. C'est une mesure descriptive, pas une base de décision.
En termes simples
Vous indique si deux cryptos évoluent de concert. Près de +1 = elles évoluent ensemble (peu d'intérêt à détenir les deux), près de 0 = indépendamment, en dessous de zéro = dans des directions opposées.
Exemple
Deux grands altcoins avec une corrélation de +0,9 sont pratiquement un seul pari, lors d'une liquidation de BTC, les deux chutent ensemble. Un actif avec une corrélation proche de zéro avec le reste du portefeuille répartit véritablement le risque.
Aussi connu sous le nom de: correlation, korelacja, współczynnik korelacji, macierz korelacji, кореляція