Diversification
Répartir le capital sur de nombreux actifs pour réduire la dépendance à l'égard d'un seul.
La diversification consiste à répartir le capital sur différents actifs, idéalement faiblement corrélés, afin qu'un mauvais résultat de l'un ne décide pas du sort de l'ensemble. Le degré de concentration est mesuré, entre autres, par l'indice de Herfindahl-Hirschman (HHI): la somme des carrés des pondérations de toutes les positions. Un HHI proche de 1 signifie un capital concentré sur peu d'actifs (faible diversification), tandis qu'un HHI proche de 0 signifie une large dispersion. Il est important de noter que la vraie diversification dépend non seulement du NOMBRE de positions, mais aussi de leur CORRÉLATION. Dix altcoins fortement corrélés au Bitcoin restent effectivement un seul pari, car en cas de vente massive, ils chutent ensemble. En crypto, la diversification est donc souvent plus faible qu'il n'y paraît. C'est un concept décrivant la structure du risque, pas une garantie contre les pertes ou une recommandation pour une composition de portefeuille spécifique.
En termes simples
Ne mettez pas tout dans une seule chose. Mais attention: dix cryptos qui suivent toutes le BTC restent un seul pari. Ce qui compte, ce n'est pas le nombre de positions, mais si elles évoluent différemment.
Exemple
Un portefeuille avec une position de 80 % et quelques petites positions a un HHI d'environ 0,65 (forte concentration). Une répartition égale sur 8 actifs faiblement corrélés donne un HHI d'environ 0,13, offrant une dispersion des risques beaucoup plus large.
Aussi connu sous le nom de: diversification, dywersyfikacja, HHI, Herfindahl, indeks Herfindahla, диверсифікація