Drawdown maximal
La chute de valeur la plus profonde d'un pic au creux suivant, en pourcentage.
Le drawdown maximal mesure le pire épisode de perte historique: de quel pourcentage la valeur est tombée de son point le plus haut (pic) à son point le plus bas avant d'atteindre un nouveau pic. Il est affiché comme une valeur négative, par exemple -60%. C'est une mesure clé de la "douleur" d'une stratégie ou d'un portefeuille, elle montre la profondeur d'une chute que vous avez dû traverser. Le "temps sous l'eau" associé vous indique combien de temps la valeur est restée en dessous du pic précédent. Attention à l'arithmétique de la récupération: après une chute de 50%, vous avez besoin de +100% pour revenir au point de départ. Le drawdown décrit le passé et dépend de la longueur de l'historique collecté, plus il est court, moins le chiffre est fiable. C'est une mesure informative, pas une prévision ou un signal.
En termes simples
La glissade la plus profonde de votre portefeuille d'un sommet à un creux. −60% signifie qu'au pire moment, la valeur a chuté de plus de la moitié. Plus elle est profonde, plus vous devez récupérer.
Exemple
Un portefeuille est passé à 10 000 $, puis est tombé à 4 000 $ avant de se redresser, drawdown max = -60 %. Passer de 4 000 $ à 10 000 $ nécessite +150 %, c'est pourquoi les drawdowns profonds sont difficiles à récupérer.
Aussi connu sous le nom de: max drawdown, maksymalne obsunięcie, obsunięcie kapitału, drawdown, максимальна просадка