Concentration du portefeuille
Ce que cela montre
Dans quelle mesure le portefeuille dépend d'une seule position. Le chiffre principal est la part de la plus grande position; l'HHI (0-1) résume la dispersion. Une mesure structurelle, pas un jugement.
Comment le lire
Une concentration plus élevée = une plus grande sensibilité du portefeuille à un seul actif (dans les deux sens). Il s'agit d'informations sur la structure du risque, et non d'une recommandation de changement.
Paramètres
- HHI / part de la plus grande position
- HHI plus proche de 1 = capital concentré sur peu d'actifs; plus proche de 0 = réparti.
- Lecture positive: HHI < 0,15: le portefeuille est largement diversifié.
- Lecture négative: HHI ≥ 0,25: forte concentration; le portefeuille dépend d'un seul actif.
- Lecture neutre: HHI 0,15–0,25: concentration modérée.