Contribution au risque par position
Ce que cela montre
Part de chaque position dans la VOLATILITÉ totale du portefeuille (pas seulement de sa valeur). Elle combine le poids d'une position, sa volatilité et son lien avec le reste du portefeuille, montrant d'où proviennent réellement les fluctuations.
Comment le lire
Comparez la contribution au risque d'une position avec sa part de valeur. Une crypto qui représente 10 % de la valeur mais 30 % du risque « surpaie » en volatilité ; une petite position en montant peut entraîner la plupart des fluctuations de l'ensemble du portefeuille. Cela montre où le risque se situe réellement, même lorsqu'il semble mineur en valeur. Une description structurelle, pas un conseil.
Paramètres
- Contribution au risque %
- La portion de la volatilité du portefeuille attribuable à une position; toutes les contributions totalisent 100%.
- Lecture positive: Contributions proches des pondérations de valeur: le risque est réparti uniformément.
- Lecture négative: Une position contribue bien plus que sa part de valeur, ce qui signifie qu'elle domine les fluctuations.
- Lecture neutre: Légers écarts de contribution par rapport à la part de valeur.
- Poids × volatilité × corrélation
- Une contribution augmente lorsqu'une position est importante, fluctue fortement et évolue en phase avec le reste du portefeuille.