Ratio de Sharpe d'un portefeuille
Ce que cela montre
Le ratio de Sharpe (annualisé) et l'évolution de votre portefeuille par rapport au BTC et à l'ETH, normalisés à un départ commun = 100. Il mesure le rendement historique par unité de volatilité, c'est-à-dire le "stress" qu'un rendement donné a coûté.
Comment le lire
Le Sharpe condense la relation rendement/risque en un seul chiffre, et le graphique le montre visuellement par rapport aux deux alternatives les plus simples: BTC seul et ETH seul. Si la ligne du portefeuille est en dessous, les cryptos supplémentaires n'ont pas amélioré le rendement/risque dans cette fenêtre. Plus de positions n'est pas nécessairement mieux. Changer la plage de jours peut inverser la situation. Données historiques, pas une prévision.
Paramètres
- Sharpe (annualisé)
- Rendement quotidien moyen ÷ son écart-type, mis à l'échelle sur un an (×√365).
- Lecture positive: Nettement supérieur à ~1: le rendement a amplement compensé la volatilité.
- Lecture négative: Négatif: historiquement, le risque n'a pas été récompensé.
- Lecture neutre: 0–1 : le rendement a couvert le risque modestement.
- Référence (lignes à partir de 100)
- Portefeuille vs BTC vs ETH : tous commencent à 100, vous voyez donc qui a le plus progressé en pourcentage.
- Lecture positive: La ligne du portefeuille reste au-dessus de BTC et ETH, ce qui signifie qu'il a mieux performé dans cette fenêtre.
- Lecture négative: En dessous des deux lignes: simplement détenir du BTC/ETH aurait été plus performant.
- Lecture neutre: Entre BTC et ETH: un résultat intermédiaire.